近日,一向做得风生水起的晶圆代工巨头台积电,频频传出坏消息。
一、营收大幅下滑,暴跌15%
4月10日,台积电公布2023年3月份营收约为1454.08亿元新台币,相比2月下降10.9%,同比上年3月的1719.7亿新台币暴跌了15%,这是近四年来首次下降。
数据同时显示,台积电公司今年第一季度的营收同比增长3.6%,达到5086.3亿新台币(约合167.3亿美元),位于此前预期范围的低端。值得注意的是,在苹果和联发科砍单不断、索尼、博通等企业缩减订单的影响之下,这是台积电连续第二个季度销售未达预期。
对于台积电的不佳业绩,市场疑声重重。外界普遍认为台积电的营收将持续下跌,更甚疑惑其业务运营能力是否转弱。对此,台积电表示目前正处于法说会前缄默期,不便多做评论,将在本周四的法说会上进行说明。
此外,这也反映消费电子市场需求疲软的现状仍未重振,芯片行业的低迷尚未触底,台积电最终还是没能躲过全球半导体市场的寒气。
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值得注意的是,猛烈的寒风不仅造成了不及预期的业绩表现,更是直接让台积电的产能“急刹车”。
二、台湾新厂被传延期
近期,全球芯片行业产能放缓的信号频频传来——
首先,三星表态将削减存储芯片的产能,以缓解市面上的供过于求问题;紧接着市场陆续传出,台积电在台湾高雄、南科、中科与竹科的多个扩产计划将全面放缓,以及重新调配产能。
有分析称,台积电一再传出警讯,与受全球电子产品大萧条的影响有关。其中,3nm制程原先目标在今年中月产能达到6万-7万片/月,但目前月产能约4万片/月,下半年可能最多到5万+片/月。
更有报道称,台积电原定于明年量产的台湾高雄新厂的相关机电工程标案延后1年,该厂计划采购的28纳米设备清单也全数取消。
但在今年1月份举行的法说会上,台积电总裁刘德音曾明确表示要扩展南京工厂的28nm产能。
对此,台积电也表示,相关制程技术与时间表依客户需求及市场动向而定,将在后续作出说明。
种种信号都在表明,当前的晶圆代工领域和其他半导体细分市场一样,正在走下坡路,行业供需关系已处于危险的边缘。
在市场寒气入侵的背景下,台积电正陷在美方的“诱捕”中,面临着抉择难题,可谓雪上加霜。
三、陷入美方的诱捕,雪上加霜
距台积电赴美设厂已时过两年,台积电到现在还没有拿到补贴资金,现在进度如何了?
现阶段,美国修改了芯片法案中的补贴办法,要求接受美国补贴的厂商,在中国设厂的部分,其成熟制程生产线的产能扩充,必须限制在10%以内,先进制程产量受限在5%以内,并且期限长达10年。
此外,美国还要求申请补贴的企业交出预期现金流等获利指标,以及产能等商业机密,并且还要与美国分享超额利润。
对此,台积电董事长刘德音直言,该法案有些限制条件过于苛刻,台积电“没办法接受”,还要与美国政府讨论,不能让中国台湾的厂商营运受到负面影响。
目前来看,台积电想要依靠美国政府补贴缓解高昂成本的可能,基本沦为镜花水月,其400亿的投资建厂资金为他人做了“嫁衣”。
拜登政府的“芯片法案”补贴将在31日开始申请,台积电是否会放弃美国的补贴?
美国芯片法案的真正目的在于扶持英特尔等本土厂商,以科技“霸权”撕扯全球半导体供应链,成功打造美国的半导体供应链。
如果台积电接受美国政府的补贴,除了需要被迫交出商业机密,还等同于放弃中国市场。未来,一旦英特尔在高阶制程技术有所突破,台积电还需要面临与英特尔竞争,最后的结果可能是同时失去大陆与美国的市场,龙头或将就此陨落。
目前来看,台积电“以身饲虎”已经是赔了夫人又折兵,行业龙头之位能否长青,就在此抉择中。
四、写在最后
综合来看,在芯片寒气迅猛的背景下,放缓产能的策略对于台积电应该是较好的安排,短期内可减少建厂与设备折旧等高昂成本费用,但这或将冲击全球设备、材料供应链。
本是同根生,相煎何太急。台积电数典忘祖地赴美设厂受到众人唾弃,可谓自毁前程。
因为美方不可能坐视外来的晶圆厂在美国赚取高额的利润,让其损害美国的利益——台积电仅是美国桎梏中国科技发展的一枚棋子。
认清美方的设下陷阱,停止飞蛾扑火,从美方的枷锁中脱身而出,或许才是台积电在政治漩涡中明哲保身的做法。
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