日本东芝旗下的闪存芯片业务,引发了全球科技行业和资本公司的垂涎,各方展开了一轮竞购大战。而据外媒最新消息,美国知名私募股权投资公司KKR将和日本政府支持的基金合作,收购东芝闪存业务。
日本权威财经媒体日经新闻披露了这一消息。据悉,KKR将和日本官民合作性质的“日本产业革新机构”(INCJ)合作收购,这一收购方将在竞购中处于优势地位。
据悉,东芝闪存业务的长期伙伴美国西部数据公司,以及日本政府背景的日本开发银行也会加入上述竞购体。该竞购体将会参加五月份的第二轮报价。
据报道,六月底之前,东芝将会举行股东大会,东芝希望在此之前正式决定闪存业务的转让对象。
在第一轮竞购中,共有大约十家公司参加。据悉,东芝已经把潜在竞购者名单减少了一半,剩下的公司包括美国西部数据、美国博通、韩国SK海力士、中国富士康等。
富士康集团十分渴望收购东芝闪存业务,虽然东芝高管对于该业务的最高估值位180亿美元,但是富士康居然报出了275亿美元的收购价。另外富士康正在邀请苹果(东芝闪存的长期大客户)、日本软银集团(富士康长期盟友)、日本夏普(富士康子公司)出面,共同帮助富士康拿下东芝闪存业务。
然而,此次竞购大战并非价高者得。日经新闻引述一名东芝高管的话说:“竞购报价不能决定一切。”
东芝闪存业务的转让,呈现越来越复杂的特征。首先,日本政府和美国政府不希望东芝优秀的半导体技术,流入到富士康集团等中国公司手中,这成为富士康竞购的最大劣势。之前,富士康高管表示,如果收购东芝闪存业务,东芝可以把关键技术留在日本国内。在收购夏普公司时,富士康也做了类似的表态,以消除日本政府的忧虑。
除了政府的压力之外,东芝也要考虑闪存业务岗位保留、未来新东家的资本投资等因素,另外东芝也要考虑长期伙伴西部数据公司的意见。
据悉,西部数据和东芝合资运营着部分芯片工厂,时间长达17年。据报道,如果东芝把闪存业务转让给了西部数据的一个对手,则该公司将提出反对意见。据悉,西部数据公司能够根据过去签署的合资协议,对于东芝的转让决定提出挑战。
日经新闻指出,如果KKR和日本产业革新机构合作并购,另外西部数据也加入竞购体,则未来东芝和西部数据的合资公司能够继续运营,另外收购也能够获得日本政府的力挺。
在收购合作上,西部数据正在和KKR进行协商,如果条件合适将会立刻加入联合体。
显然,这样一个竞购体中并没有闪存芯片厂家,未来收购交易面临的各国政府反垄断审核压力也将更小。另外,日本产业革新机构的参与,也会减少外资投资带来的日本国家安全等问题。
KKR是全球知名的美国私募股权投资公司,截至去年底,该公司管理的资产高达1300亿美元,收购东芝闪存业务并不存在大难题。
据悉,KKR历史上也多次在日本投资,比如就在上个月该公司收购了日本电气工具制造商Hitachi Koki,以及日产汽车公司的供应商Calsonic Kansei。日本产业革新机构在选择KKR作为伙伴时,也可能考虑了这些因素。
由于美国核电业务西屋电气公司资产减记以及破产,东芝遭遇了90亿美元的经济损失,目前已经资不抵债,东芝需要通过变卖闪存业务筹集资金。另外根据报价情况,东芝也可能选择转让闪存业务的部分股权,而不是全部股权。
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