4月13日，沃特股份（002886.SZ）、金发科技（600143.SH）等多只个股大涨。消息面上，受海外疫情影响，5G天线原材料LCP正加速寻找国产替代厂商。财联社记者则了解到，因为海外产能下降，部分核心电子元件、新材料等供应出现短缺，下游厂家目前正在调整供应链，不少本土供应商开始进入视野，而国产替代的进程亦将因此加快。

国产厂商进入供应链

“我有朋友需要这个料，是用在5G基站天线上的，需求量是100K。以前我们主要用TI（德州仪器）的，现在想换成国产料。您是行业专家，所以想请您帮忙推荐一个供应商。”

这个厂家需要的“料（行话，特指某种元件或者零部件）”，用专业术语讲，叫作“电流检测步进电机驱动器”，属驱动IC，是5G基站天线的关键零部件。TI则是驱动IC的主要供应商，除TI之外，ADI（亚德诺半导体）亦在该市场占据了较大的份额。

作为电子元件领域的“老玩家”，立创商城副总经理吴波最近频繁收到这样的咨询，厂家关注的焦点问题皆是想寻找国产替代厂商。“主要还是担心国外封厂停产，怕供应不上”，吴波在接受财联社记者采访时表示，“由于国内5G基站建设提速，对原材料的需求也在与日俱增，但一些主要由海外供应的核心元件一方面产能下降，另一方面则是供应不及时，所以越来越多的5G基站组件的生产厂商开始调整供应链，国内供应商便陆续进入视野”。

位于东莞市东坑镇的一家名叫“迈思普”的电源适配器生产商，目前也在为核心元件的紧缺发愁。一位公司高层向记者透露，受海外疫情影响，电源适配器需要的电源管理IC、贴片电容、电源变压器等核心零部件的产能已经出现明显下降，而公司储备的“料”最多只能支撑到4月底。

他进一步指出，调整供应链、寻找新的供应商，以应对海外疫情持续升级而带来的冲击，已经被视作是与寻找新订单同等重要的工作。他说：“虽然我们的原材料有9成以上可以在珠三角范围内解决，但哪怕只有一个元件缺货，下游生产就只能陷入停滞。”

国产替代进程加快

除前述电子元件之外，作为5G天线的核心膜材——LCP的供应近日也引起市场关注。截至4月13日收盘，沃特股份涨停，金发科技涨幅亦超过7%，如果海外疫情不能尽快“降温”，国产LCP生产商亦将因海外供应紧缺而收获更多的下游订单。

据记者了解，LCP是一种全芳香族液晶聚酯类高分子材料，特殊微观结构赋予其优异宏观性能，其70%以上用于电子电气领域。相关统计显示，2018年LCP的全球需求已达到7.4万吨，同比增长7.7%，2014-2018年的年均需求复合增速也接近10%。

但截至目前，LCP制膜的核心技术仍然掌握在日本企业手中，但国内也有少数厂商有望实现量产，除上文提及的沃特股份、金发科技之外，还包括普利特（002324.SZ）。

不过，与材料领域不同，一些核心电子元件的供应目前仍十分依赖海外。上文提及的电流检测步进电机驱动器即是如此：其上游供应主要来自美国得克萨斯州的的TI和美国马萨诸塞州的ADI。而目前，美国正是受疫情影响最大的海外国家。一旦这些地区封城、封厂，电流检测步进电机驱动器的供应势必受到影响。

吴波指出：“遗憾的是，上述元件需要定制化开发，因需求集中爆发，一时间尚难以找到合适的国内厂商替代。”

尽管如此，接受记者采访的多位电子行业人士均认为，供应链重塑和国产厂商替代的步伐都会因此此次疫情而加快。一位被动元器件厂家的负责人即向财联社记者透露，今年以前，公司的客户主要以国内为主，但3月份以来，公司陆续还接到了两个海外的订单，公司的产品有望供应给其在中国本土的工厂。虽然订单金额不大，但在这位负责人看来，全球产业链对中国厂商的态度，正在悄悄发生积极的变化。

相比之下，被动元件极有可能成为本土厂商打破原有供应链格局的“突破口”。财联社此前报道显示，由于全球MLCC第一大厂村田日本福井工厂停产，国内MLCC厂商如风华高科（000636.SZ）、三环集团（300408.SZ）有望借此拓展市场份额。

一位资深从业人士指出，虽然国内绝大部分高端MLCC市场仍然被海外厂商所垄断，但从中低端入手，先谋求市场份额，再通过技术和产能的提升来充实市场话语权，亦是一条可行的路径。