受到疫情、地缘经济摩擦，叠加通货膨胀、消费意愿下滑等因素影响，近三年的半导体市场犹如坐了趟“过山车”。

去年以来，终端市场需求持续疲软，放眼望去，PC、智能手机、平板电脑、TWS耳机等等主流消费电子产品泥沙俱下，冲击着消费电子市场大幅颓靡。近期，智能手机的降价潮更是掀起一阵高声浪潮。

有趣的是，历经高光、爆冷的跌宕起伏，在2023年我们发现依然有不少的新型消费电子市场在寒冬中傲立，值得关注。

一、消费电子领域的增量市场在哪?

01 家用消费级机器人：出海“抢滩”必争之地

站在2022年这一消费遇冷时刻，家用消费级机器人、智能养宠家电市场却逆水行舟迎来爆发。

2022年下半年以来，消费级机器人的投融资事件明显增多，消费级机器人从地板延伸到了更多样的场景，如割草、泳池清洁、家庭巡逻、摄影和儿童娱乐等，产业链的可交互韧性较强，预计在2023年消费级机器人将持续探索海外新兴市场，出海趋势火热。

有数据显示，欧美市场对泳池清洁机器人的需求迅速增长，仅美国线上渠道，2021年泳池清洁机器人出货量高达50多万台，增速超过130%，正处于早期快速增长阶段。

图源：元鼎智能

据悉，国内企业元鼎智能在2022年获超亿元A轮融资，主要目标群体是拥有自家泳池的欧美居民，主要产品Aiper泳池机器人借助算法和 App 的交互，让机器人实现智能割草，并实现保持超过200%以上的增长。

此外，近两年受疫情催化，欧美园林市场规模也迎来暴风式增长，欧美用户对园林相关的产品需求猛增，其中割草机表现尤为抢眼。

在巨大市场需求的刺激之下，更多的资本开始关注割草机赛道、抢滩出海，如：未岚大陆推出了割草机器人Segway Navimow，来飞智能研发出AI智能割草机器人Novabot，锐驰智慧上新首款配备激光雷达+视觉的智能割草机器人HonyMow，并在安全防护等方面发力......

图源：锐驰智慧

整体来看，消费级机器人倍受欧美地区青睐，而这一典型的中国供应链能力溢出，也带来了更多的新机会。

除了人口老龄化问题、自动化进程加快的因素，政策红利也在不断推动着消费级机器人市场的崛起。近日，工业和信息化部、教育部、公安部等十七部门联合发布《“机器人﹢”应用行动实施方案》，提出了2025年制造业机器人发展目标以及机器人十大应用场景，消费级机器人产业链也迎来了春天。

在提升机器人智能化水平的同时，融合机器视觉、人工智能等信息技术提升感知、计算、执行能力，市场对于芯片的需求必然增加。“机器人﹢”时代的到来，必定会带动下一轮的芯片浪潮，目测于机器人领域相关的FPGA芯片、MCU芯片、DSP芯片、IGBT芯片的市场需求也将不可小觑。

02 消费级储能：技术、需求双驱动

近两年，欧美地区能源紧缺，电力、天然气、原油价格明显上涨。正是因为欧美地区能源短缺，消费级储能赛道开始乘势变得火热，在去年出现大量储能项目获得融资，也涌入了许多新玩家：

在2022年，疆海科技、RENOGT、CETCHI司塔奇、长芽科技四个出海企业获得融资;全球公共安全和智能交通的解决方案提供商——宇视科技，在去年也发布了首款户外便携电源产品ES-S1000，正式进军储能市场.....

图源：宇视科技

具体来说，消费级储能可细分为便携储能、房车储能和家庭储能。

聚焦便携储能，其主要应用于室内或户外场景的供电需求。以宇视户外便携电源ES-S1000为例，该产品最大支持1000W的输出功率(瞬时功率可达2000W)，电源容量1021Wh，拥有7个接口5种输出方式，适用于急用、家庭或个人生活场景。这类便携储能产品，应用场景广泛，极大满足欧美用户的日常需求，因此追捧火热。

图源：宇视科技

据GGII 统计数据显示，2021 年全年规模达到 111.3 亿元，预计到 2026 年，全球便携式储能的市场规模将会超过 800 亿元，5 年复合增长率达到 48%。未来几年，便携储能还将处于高速成长期，海外是主力消费市场。

此外，正浩EcoFlow海外电商业务负责人刘聪也表示，预计到2027年，全球房车储能市场规模将达到四五十亿元，家庭储能将超过千亿。

整体来看，目前消费级储能市场量级可观。视线回归半导体行业，潜力巨大的消费级储能市场将在哪些方面授益上游企业?据悉，消费级储能中，上游材料主要有电芯、BMS、EMS、电子元器件、逆变器、太阳能板、电池管理芯片等构成，其中电池占比总成本60%左右。

亿万市场牵一发而动全身，消费级储能市场的火热也必将为半导体器件市场注入新的活水。

以电子元器件中的mos管为例：仅仅一个便携式储能产品上，就会用到几十颗mos管，可见消费级储能市场的拉动产业链的能量巨大。

值得关注的是，便携式储能产品的应用场景丰富，对产品工作稳定性要求高，对产品体积、重量等也有较高要求，因此使用优质的MOS管来提升产品稳定性是非常重要的。

图源：广东场效应半导体

在慧聪电子网近期走访中，我们了解到广东场效应半导体有限公司早在两年前，就在储能领域发力。场效应半导体打造Cmos品牌，其MOS管主要应用于便携储能的逆变、电池管理、PD快充等3大板块，拥有低、中、高压最齐全的参数和封装，能够方便用户设计出更高效、更安全的便携储能。

类似广东场效应半导体有限公司提早布局消费级储能赛道的半导体上游企业，在市场需求高涨之下，必然能够最早吃到第一波市场红利。

目前，消费级储能市场的技术、需求均已发展成型，在双驱动下，必然会迎来有一个春天。

此外，插播一句题外话，同样是在欧美地区能源短缺的背景下，e-bike项目也是大有来头的新兴热门赛道，这里就不一一论述了。

03 AIOT端：智能手表、AR/VR加速发展

纵观过去一年，消费电子市场一片“狼藉”，智能手表市场却异常繁荣，智能手表行业是少有的在消费类市场里面还能保持稳步上升的行业。

去年开始，TWS耳机芯片巨头也开始纷纷瞄准智能穿戴，布局健康赛道。从产品布局来看，智能穿戴芯片早已成为TWS耳机厂商重要组成部分。2022年，中科蓝讯高管曾表示，公司产品线已经形成蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片、智能穿戴芯片、纯音频芯片及其他芯片五大板块，且能穿戴芯片增长速度较快，出货相对稳定。炬芯科技高管也曾表示对智能手表类市场看好。

图源：pixabay

目前，智能穿戴产品在时间、记步、血氧等基础功能上的创新已达瓶颈，但在大健康类以及其他行业的细分板块，还有非常深远、广大的发展空间。目测，果、华为、三星、小米等企业将持续产品迭代，产品出货量加速。

关注血压/血糖等健康监测功能创新，以及高算力+低功耗的进一步权衡优化，革新穿戴产品，那么整个智能手表市场仍大有可为。

随着元宇宙的兴起、可穿戴设备的市场教化推进，细分赛道的VR/AR呈现高速增长的趋势。IDC 预测，中国 AR/ VR 设备市场规模将在 2024 年增长至 428.5万台，年复合增长率 46.5%。

就VR/AR产业链而言，其上游主要是核心器件，如芯片、显示屏幕、光学器件、传感器等;中游主要是设备终端形态和代工厂;下游主要是是游戏、社交、视频、企业等终端用户。

图源：pixabay

据悉，meta、索尼、Pico、苹果等企业加速硬件迭代，RealWear、影创、爱普生等B端第一阵营正在逐步推动AR设备在更多场景落地，C端品牌Rokid、Nreal也在持续发力，将驱动AR设备出货量快速增长。

虽然2020-2021年VR 高速放量，2022 年出货量因产品周期、宏观经济影响，增速放缓。但是，基于硬件、应用和资本正在共同发力的现状，预计VR/AR市场将保持中长期的乐观发展，硬件端、性能提升会带来更好的用户体验，应用场景扩展的需求也会逐步增强，产业链成熟度将更进一步。

此外，据中国电子网报道，在今年的CES展会上，索尼、佳能等日系硬件大厂，HTC、创维、TCL等国内厂商，以及众多初创公司，在VR/AR硬件展品都下了不少“真功夫”，配件丰富度大大提升，产品亮点纷呈，可见2023年AR/VR市场发展态势蓬勃。

整体来看，无论是智能手表，还是AR/VR，整个可穿戴设备市场正在升温。

04 智能电动双轮车：智慧出行新体验

近年来，在节能减排、双碳的市场风向之下，电动两轮车的销量大幅提升。目前，电动两轮车也开始逐渐打上了“智能化”的标签，智能防盗、智能语音交互系统、APP远程控车......慢慢成为电动双轮车的官方标配。

2月9日，台铃携手华为进军国内两轮电动车赛道，并发布了超能二代赤兔鸿蒙版电动车。据悉，该产品搭载最新台铃鸿蒙智能系统，具有App操控、NFC解锁、里程预测、智能设防、智能车检等功能。

作为中国新能源两轮交通工具的主要品牌，台铃携手华为，也意味着台铃电动车会在鸿蒙系统的加持下更加智能化、高端化，其品牌口碑、品牌价值势必走高，也说明两轮车的智能化发展已是必然。

当下，人车交互的体验感不断拔高，骑行者期盼更智能、高效、便捷、安全地绿色出行。台铃与华为强强联合，未来有没有可能将鸿蒙智能座舱简化、移植到两轮电动车，以软硬件赋能电动车更多智能化属性，革新两轮电动车的发展?这一颠覆性想象，是具备极大的商业想象空间的，华为的入局让电动车智能化愈发写实。

在此之前，雅迪推出的AI智能电动车冠智2.0系列，搭载了全场景音控系统，已实现APP远程控车、AI语音操控以及AI智慧骑行;爱玛推出的MIXD350车型电动车，配备了SDS专利智慧动力系统，能够智能识别坡度路况……

小牛、哈啰、九号公司等为代表的企业，都在发力“智能化”，以智能电动双轮车，推动智慧通行新体验。

二、消费电子急单涌现，拐点“春风”来了?

消费电子去库存的苦日子何时到头?

除了关注消费电子领域的几个增量市场，笔者还了解到，近日“消费电子急单涌现”的消息频频出现，似乎预示着半导体市场的春天即将来临。

芯智讯消息称，近期，除了瑞昱、盛群、联咏等IC设计业者获得急单外，台湾引线框厂商长科也表示，消费性电子已调整了六季，目前已有急单;封测大厂京元电子表示“Wafer bank(晶圆库存)”在逐步释出，库存天数出现下降的趋势。

不过业界对半导体市场景气度回升的看法不一，或乐观展望下半年迎来全面复苏，或悲观认为，终端需求依然疲弱，叠加全球总体经济环境的不确定性，市场复苏脚步缓慢。

如今半导体库存压力高飙，供应链陆续传出零星急单的好消息，似乎让产业氛围渐露暖意。但整体来看，在消费电子领域，除了CPU、SoC等小部分高端芯片，大部分的消费性芯片虽然库存逐步去化，但消费类芯片整体表现仍是在逆风中凌乱，有待触底反弹。

在急单的刺激之下，我们期盼稳健的市场回归，但仍要保持冷思考。在贴近市场最前线的终端厂商更应该保持理性思考，瞄准有积极态势的增量市场方向，才不容易集体判断失误，避免引发上下游连锁反应。

或许，消费电子产业还需要经历一段相对漫长的蛰伏，冬天总会过去，那春天还会远吗?

主要参考资料：

《2023年半导体增量市场之新型终端消费电子》，来源于芯八哥;

《两轮电动车卖不动?智能化或是新的出路》，来源于物联传媒;