7月23日，日本半导体装置出口管制落地，占其(半导体制造设备)出口额三成的中国，将很难继续进口尖端半导体制造所需要的清洗、曝光、检测装置等产品。这也意味着，已经延续5年的中美芯片与集成电路领域战役，美国还在争取更多的“援手”。

过去5年，美国对中国芯片产业发动的禁令已经高达十几轮，实体清单上的大陆企业和个人超过了2000个。去年10月美国又发布了新的出口管制条例，几乎直接给中国半导体设置了“天花板”，并拉拢日本和欧洲加入限制行列。

不过，全方位围堵虽然令中国半导体产业链遭受了巨大的损失，但也给本土产业的“国产替代”带来一个难得的契机，在芯片激战正酣的时刻，以AI为核心驱动的第四次工业革命开启了，生成式AI的新增需求，令中国力量有了弯道超车的机遇。

中国在AI领域的家底并不薄。从2012年开始互联网科技大厂和创业公司就在持续地涌入AI领域，成为AI芯片发展不可或缺的“中国力量”。

01

铁了心打破那堵“墙”

在中美科技战之前，国内很多小型芯片、设备、材料公司举步唯艰，长电、中芯这样的公司也不被重视。原因很简单：在贸易全球化的开放市场里，自然选择性能更优的国外产品。

但2018年，全球半导体产业在贸易、科技两个领域都发生了剧烈变化。当年4月，美国商务部宣布对中兴实施为期七年的技术禁令，中美科技战开启;5月，谷歌公布了第三代人工智能芯片TPU，比传统CPU运算快30倍，能效比高200倍，令所有AI公司都开始着手规划自己的芯片。

这一年，地平线、寒武纪、燧原、依图等本土AI独角兽开始积极进军AI芯片领域，阿里、百度、腾讯也将芯片视为“硬科技”的突破口，先后入局自研，并通过投资芯片公司来布局自身的芯片生态。

如阿里先通过投资寒武纪、深鉴、中天微等芯片企业来布局自身的芯片业务。后来又全资收购了中天微，随后将中天微团队和达摩院团队整合，成立平头哥半导体。

燧原科技也获得由腾讯领投的3.4亿元的Pre-A轮融资，此后腾讯又在A轮、C轮连续加码，成为本土产业资本助力中国“芯”加速发展、“抱团取暖”的典范，还被发改委列入平台企业典型投资案例。

由于地缘和中概股的影响，美元基金募不到资已是公开的秘密，当下国内的AI创业浪潮远不如10年前的移动互联网，跟硅谷目前热火朝天的景象也相差较远，来自平台企业的投资成为本土芯片公司重要的支持力量。

而美国对中国“芯”的封锁，更倒逼本土半导体企业加大自主创新。之前被晶圆厂或者封测厂看不上的国内厂商全部披挂上阵，大量设备和材料被送进产线里去做验证。而国内小厂们也猛然看到了希望，不敢浪费这宝贵的机会。

这种内循环式、逼出来的，铁了心要打破那堵“墙”，实现国产替代、自产自销的市场化，效率出奇的高。发展到现在，半导体上游几乎每一个垂直细分领域都有很多公司在卷，自主化进程也肉眼可见。

数据显示，2018年中国最赚钱的前十半导体上市公司合计净利润约为30亿元，2022年这一数字达到约325亿元，5年间超出10倍不止。

另据海关数据，2023年上半年，中国进口的集成电路数量为2277亿颗，同比少进口了516亿颗，同比下降了18.5%，金额减少了2400亿元。

这说明，在国产半导体自给自足的推动下，本土厂商的传统芯片和其他成熟技术集成电路的产量激增，大幅取代进口产品。

而近期外媒的一篇文章点明了原因：当中国企业能够接触到西方芯片供应商时，国内厂商是没有太多业务的。但是现在，如果中国企业不团结，下场就是一起失败。

在国家韧性和商业发展之间，更多中国企业选择了前者。

不过，也有人质疑，“国产替代的都是中低端领域，高端芯片还是无法突破”，这种质疑从事实角度出发并没什么问题。但很多年前类似疑问就已经出现在诸如高铁、风电、光伏和新能源汽车等领域了，这些领域中国都已经是全球第一。

02

“苦日子”里的大反击

确实，美国的打压对本土芯片的先进技术生态影响非常大，不仅扰乱了产业链、供应链，甚至对未来产业的发展模式都会带来重大影响。

毫无疑问这是中国半导体产业的“苦日子”。但可能是巧合，在芯片激战正酣的时刻，以AI为核心驱动的第四次工业革命开启了。

这次非常幸运的是，中国在AI领域的家底并不薄。从2012年开始互联网科技大厂和创业公司就在持续地涌入AI领域，当下放眼望去，全世界可以紧追美国的国家也只有中国。

而半导体行业要摆脱当下严峻形势的主要契机，也是生成式AI的新增需求。生成式AI服务大多由大型IT企业在服务器上开发和运用，各企业要想大幅推广该服务，需要大规模新设及扩展数据中心。中国市场因此正在成为焦点。

一是中国具有生成式AI最丰富的应用场景，二是中国的大型科技企业无论是技术和资金实力，都具备助推AI产业发展的能力，三是中国企业打破旧有生产范式的热情和决心令人惊讶，此起披伏的“百模大战”就说明了这一点。

需要指出的是，中国高层会议多次强调“促进人工智能安全发展”，这个“安全”的定语自然包括“硬件、软件自主可控”。而国内企业正在不断加速“国产替代”，本土半导体产业链重心也全面向上游的设备、材料及相关零部件转移，相关的政策、企业，产业资本等各路资源已基本达成共识。

互联网产业资本也一直坚定的对AI初创企业进行投资，成为支持AI初创企业发展不可或缺的“中国力量”。

如在国内算力厂商中，比较被看好的希姆计算，背靠字节可以研发周期更长，硬件支持也比一般的初创企业更好。希姆计算为字节提供视频流转译能力，解决大量的短视频计算需求。

还有腾讯战略投资的燧原。不仅是战略投资，腾讯还会给予包括市场、技术、生态相关的支持。其中价值体现最高的就是腾讯云庞大的C端业务，直接上燧原的推理和训练云端芯片。去年6月燧原“芯片仿真混合云平台”上线，也得益于腾讯云提供了足够多的算力机型。

所以，是否有通用应用场景，有无大型科技公司提供生态，已成为评估初创公司发展前景的重要因素。而壁仞科技、平头哥、昆仑芯、沐曦、天数智芯这些国内厂商，多多少少都有国内大型科技公司的参与。

这些厂商在推理芯片、训推一体芯片皆各有布局，很难说未来谁会带头反击，拆了“英伟达”们的护城河。

但当下国内工艺制造水平跟国际相比还有较大差距，集成电路自给率不足30%也是事实。正因如此，在全球化进程中断的现状下，除了打一场翻身仗实现自立自强，本土半导体产业别无选择。

而中国是全球最大的半导体制造基地，最大的半导体市场，是全球半导体产业链上不可或缺一环。在中国的反制措施下，中国需要美国企业的高性能芯片、先进半导体设备、EDA等，世界也需要中国市场、中国的稀土与镓锗。

此外，在先进封装、汽车电子、高算力芯片等市场，“国产替代”的市场机遇仍然很大。

同时分析全球各大半导体厂商的“预产计划表”就可以发现，未来一年，半导体需求的主要领域，中国毫无例外都是主要市场。

更远一些，根据台积电测算，2030年全球半导体产值将趋于1万亿美元，其中预计会有40%为高算力产品贡献、30%为手机等移动计算支撑、15%为电动车等高成长性市场、10%为IoT设备市场。

在这些领域，除了算力规模位中国位居全球第二，其余都是全球最大市场。所以，半导体的产业机会仍在中国。