在芯片吃紧且下游应用大爆发,近期MCU股成为市场当红炸子鸡,台湾相关厂商包括新唐、盛群、松翰等,也抢搭此波缺货热潮,成为最大受益群体。MCU(微处理器)究竟为何会大爆发?从一分外资报告以及各大半导体龙头厂说明会看端倪。

7月19日,外资报告大篇幅报道MCU产业,指出在中国自主化趋势加速下,2025年中国MCU国产比重将从6%拉升至23%;全球MCU大厂STM、NXP、Renesas、Infineon、TI等,恐流失部分市场占有率,而今年将是这个趋势的转折点。

报告中特别指出,台厂的新唐将成为赢家,因为在并购Panasonic半导体后,工控、车用比重将提升为25%至30%,同时也获得传感器、模拟相关芯片技术,2022年EPS上调至7元,这一举动不仅带动新唐股价翻倍大涨,整个MCU产业也展开比价效应,全面走扬。

产能吃紧 将延续到2023年

分析师孙庆龙解释这一次MCU为何会大爆发。通常一颗完整的MCU,会将相关周边的记忆与运算功能集成在一起,简单的说,MCU就是个微型的中央控制器。过去,IT产品主要为计算机、平板、手机,仍是以CPU、GPU为主,相形之下,大多为玩具、语音类用途的MCU,因为应用不够普及,始终不受重视。

直至今日,MCU忽然成为市场的热门标的,关键就在于车用电子、物联网到智能家电的崛起,让MCU的终端需求彻底被释放了。因为按照MCU的特性,相当适合应用在物联网、智能相关的电子产品,这部分延伸到当前世界持续推动的无人工厂、机械手臂部分,都需要大量的MCU。其次就是车用电子,随着一辆车内饰载越来越多的电子零件后,相对应的就需要用到MCU。

根据知名研调机构IC Insights的调查数据显示,从2015至2020年为止,全球MCU产品出货量由220.58亿颗增长到360.65亿颗,市场规模更从159.45亿美元增加至206.92亿美元,产业增长力道一路攀升中。

车用电子应用面普及下,MCU成为最大受益群体。

至于为何今年会出现大缺货潮?法人指出,这一点可从各大半导体龙头厂商的说明会看出端倪。首先是台积电的说明会,特别点出成熟制程因添加产能要等到2~3年后才会开出,产能吃紧情况会延续到2023年,而MCU恰好就属于成熟制程的部分。

联电总经理简山杰也表示,市场需求增长幅度远大于产能增加的速度,这个结构性问题难以在短期获得解决,半导体产能供不应求情况可能会延续到2023年。很显然的,在芯片大厂纷纷喊出成熟制程吃紧,而终端需求应用又大幅提升下,一时间MCU不仅仅是缺货,价格更全面上调,也带动这波又凶又急的多头走势。

回顾自疫情暴发以来,全球产业链失衡,尤其芯片变得奇货可居,在远程、宅商机、5G到汽车产业苏醒下,抢产能的状况更加严峻,其中车用芯片的稀缺最为严重,导致这一波车用电子股的爆发。