图源:pixabay

多家手机厂商涌入赛道,国内电源管理IC有望掀起一波热浪?

8月16日,电源芯片企业南芯半导体宣布完成近3亿元D轮融资,由光速中国与vivo领投。南芯半导体发展离不开与各大手机厂商“打成一片”。此前,小米、OPPO也对其进行了投资。南芯半导体创始团队大部分来自TI,且得益于大厂的“支持”,产品在小米、OPPO、联想、三星、大疆、步步高等国内外知名品牌中崭露头角,知名度日益提升。当下产品近200款,产品线也由锂电池充电管理等领域的消费电子设备周边市场向至智能设备终端市场拓展。

从近期的市场上看,手机厂商大举投资芯片企业也并非个例。除了南芯半导体外,此前,vivo还投资了唯捷创芯、雄立科技。而近几年中,小米、OPPO、联想也接连投资了数家芯片企业。电源管理IC成为各大手机厂商瞄准的热门赛道之一。

手机厂商自行研发电源管理IC并非易事,因此,出于技术掌握和供应链的稳定维持上,手机厂商通过投资、寻求头部企业合作无疑是一项优选。芯片发展是一场持久战,且需要具备大量的研发资本,随着越来越多资本厂商涌入赛道,或将为国内电源管理IC发展加速度。

市场驱动,赛道依旧火热

近年来,下游行业的蓬勃发展为电源芯片提供了广阔的市场空间,但紧接而来的上游原材料缺货等原因导致的全球芯片慌,进一步推动电源管理IC成为当下炽手可热的“紧俏货”。由于供需失衡,行业景气持续向上,产品价格一路高歌,交期也持续拉长。

电源管理芯片广泛应用于手机通讯、消费电子、汽车电子,工业、医疗等领域。当下,下游市场需求仍呈现持续增长态势。随着新能源汽车、5G通信、智能家居、机器人等新兴应用层出不穷,新市场机会不断涌现,应用领域格局扩大,电源管理芯片呈现百花齐放的局面。同时,在消费升级以及新技术发展等驱动下,我国各类电子产品功能日趋多样化,产品的更新迭代也刺激着电源管理芯片的品质升级。

此外,芯片慌导致的芯片市场行情一路水涨船高。疫情的爆发,更成为加剧供求紧张的导火索。受新冠疫情病毒的影响,全球多个半导体生产制造重镇先后沦陷,从而导致大厂停产、减产。上游市场存在较多变数,但可以肯定的是,产能紧张已成为目前整个芯片市场的基调,电源管理芯片需求还在不断升温。

认清差距,负重前行

得益于新能源汽车、5G 通信等市场势头持续向好,近年来全球电源芯片市场发展迅猛。据前瞻产业研究院数据,预计 2026 年市场规模将达到 565 亿美元,年均复合增长率10.69%,中国内地市场将成为亚太地区增长主动力。

但国内外电源芯片行业格局差距悬殊,以德州仪器、高通、ADI等国外头部企业市占有率超70%,国内进口依赖度高,自给率较低。

从国内市场看,2019 年,中国电源芯片市场规模由2005年的520 亿元增至 720 亿元,年均复合增长率约8.5%,预计 2020 年突破 780 亿元,预计2024年全国电源管理芯片市场规模将超千亿元。

电源管理芯片下游应用领域众多,是大部分电子产品和设备的电能供应的关键器件。受压于中美贸易摩擦,把握电源管理芯片的主动权成为我国和各企业亟待突破的关口。国产替代趋势将助推国内电源管理芯片企业发展。

国产替代赢面多大?

价格重击,订单交期也一延再延,让不少下游厂商忧心忡忡。其中,电源管理芯片作为行业龙头TI缺货涨价最为严重的产品之一,以TPS系列、TLV系列、BQ系列、UCC系列在内的芯片产品市场缺口最为巨大,部分产品交期已长达50周。外国大厂芯片的长期缺货,一定程度加速了国产替代的趋势。企业培养二供,转单或加单其他厂商形势明显,矽力杰、圣邦微、士兰微、思瑞浦、杰华特等国内原厂受下游厂商青睐。下游厂商接纳度不断提高,为国产电源管理芯片的持续发展创造了基础。

智研咨询报告显示,国内企业设计开发的电源管理芯片产品在多个应用市场领域,尤其是中小功率段的消费电子市场已经逐渐取代国外竞争对手的份额,进口替代效应明显增强。当下,芯朋微、圣邦股份、晶丰明源、士兰微等本土厂商在电源管理芯片领域已实现部分产品的国产替代。

同时,电源管理芯片赛道广,目前国内企业产品数量少,存在很大国产化空间。电源管理芯片所涉及的种类较多,国内芯片厂商得以从不同方面切入市场,在细分领域,缩小与国际巨头厂商的差距,占领一定的市场份额。

总结

得益于资本的投入、持续旺盛的市场需求以及国外大厂转单趋势,国产替代迎来发展黄金期。国内电源管理芯片发展应合理利用市场的真空期,国产替代仍大有可为。

目前下游市场消费电子终端厂商砍单及淡季到来,需求略显疲态,上游物料涨价也开始抑制客户需求。随着资本不断涌入,消费级电源管理芯片赛道逐渐拥挤,企业发展应审时度势,避免演变为大规模的价格战。