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台积电涨价来了,全线调涨。

全球晶圆代工产能供不应求,加之新冠疫情持续升温,全球芯片供应链短缺形势愈演愈烈。当下,全球缺芯已经影响到汽车、家电等诸多领域的正常生产制造和供应,产业链涨声不断。

自去年下半年开始,全球范围的各类芯片紧缺,带动上游晶圆代工产能供不应求。缺芯尚未不见缓解之势,上游原材料价格的不断上涨也使得芯片代工厂面临不小成本压力。各大晶圆代工厂不断上调报价,联电、力积电等厂商代工价格先后多次调整,价格更呈现逐季调涨趋势。

近日,联电再传涨价,将拟于今年9月、11月及明年1月进行三轮上调22纳米 、28纳米制程报价,且明年开始生效的价格或将高于台积电对应工艺的价格。眼见同业涨势一波未平一又起,且同业代工费用的波动使得联电等企业的部分制程代工费用有赶超台积电的趋势。此前台积电先进制程投资规模庞大,短时间成本回收期拉长,毛利率面临下滑。8月25日,台媒消息称,台积电即日起也将全线调涨晶圆代工涨价范围。

火速全涨,台积电末路狂奔?

在全球缺芯的大背景下,中国台湾地区的晶圆代工龙头企业台积电的动态成为业界焦点,关于其涨价的消息也频频传来。从市场动态上看,台积电今年仅取消价格折让,并在年初调整特定高压制程、占比极少的代工费用。即便在2021年供应链涨声四起至今也未明确调整价格。业界指出,去年四季度以来,晶圆代工持续供不应求,各家产能利用率满载,涨价已是必然趋势,台积电涨价也在市场预期中,对其涨价时间出现多种声音,多数业界人士认为会在第四季度调涨。

据台媒消息,台积电近日陆续通知所有IC设计客户,8月25日起,将扩大晶圆代工费用调涨范围,四季度起quanxiao。同时台积电通知客户时表示,当天上线生产的产品已是涨价后的价格,已下单的客户也在涨价之列。其中12nm以下先进制程涨价10%,12nm以上成熟型制程调涨20%,包含7纳米及5纳米的先进制程涨价约7%到9%。

区别于其他晶圆代工厂一路调涨,台积电报价成为业内最低,吸引众多厂商争抢。历年来首次火速全面涨价,应对市场供不应求的局面台积电涨价也是意料之中。

巨头涨价,“实力”不容小觑

由于新冠疫情导致供应链受到严重影响以及下游需求的日益激增,全球半导体短缺现象也让芯片制造商台积电市值猛增。8月18日,台积电以5380亿美元市值,超过腾讯的5360亿美元的市值,登顶亚洲公司市值榜首。作为全球晶圆代工龙头企业,台积电在芯片短缺、代工厂产能爆满、需求激增的行情下,无论是业绩还是市值一路高走。

尽管涨价幅度不算大,台积电作为全球最大晶圆代工厂,晶圆制造市场份额超一半以上,稳抓苹果、联发科、高通国际性企业大单。据DigiTimes研报数据显示,苹果为台积电贡献超过20%的营收。据悉,苹果是台积电主要客户,订单占台积电晶圆代工总收入的20%,iPhone处理器使用的正是台积电代工生产的先进制程芯片。此次台积电针对苹果公司的芯片调涨范围约为3%至5%,有台媒爆料,为弥补芯片成本,减轻芯片成本上升对盈利能力的影响,iPhone13将全系涨价1000元。

芯片只是智能型手机的众多成本之一,但台积电的涨价还有可能直接影响到消费者端。由于晶圆代工费用上扬、成本大增,今年以来,驱动芯片、电源管理芯片、网通芯片、音效芯片、微控制器(MCU)售价也紧跟着喊涨,推动了整个电子业成本上升,加之运价和各类原物料成本高涨,终端产品售价涨价趋势也逐渐凸显。

台积电市占率超过五成,从IC设计客户到PC、手机、电视、汽车、家电等各式终端产业,冲击范围广。台积电不再冻涨,若手机与汽车制造商不愿自行吸收上涨的成本,在台积电投片的IC设计厂势将向客户端反映成本。产业链成本上扬的压力持续增大,或将掀起新一轮产业链零组件、终端产品价格上涨热潮。

“蝴蝶效应”还是自保?

台积电、三星、英特尔是仅三家目前全球生产速度最快,最尖端芯片的企业。7nm、5nm先进制程工艺芯片上,台积电与韩国三星得以实现生产制造。

受政治因素影响,台积电赴美建厂,以及未来可能到日本及德国设厂计划,成本远大于预期,恐压抑毛利率表现。目前南科厂量产中的5纳米、明年下半年将开始量产的3纳米以及后续2024年后进入量产的2纳米先进制程投资金额庞大,且呈现等比级数上升。

今年以来,作为半导体龙头企业来说的台积电价格相对稳定,仅针对单价极低的少数制程调涨价格外以及通过取消客户传统的价格折让,一定程度上贡献了稳定市场价格的力量。

但持续冻涨,使得不少IC设计客户无法大动作向客户端争取调整售价。而采用联电、力积电制程的IC设计厂通过向客户端的售价大涨,毛利率实现大跃进,多轮以往让台积电的毛利率面临压力。

当下,产能严重不足的成熟制程,生产线建置成本也大幅上升,加之设备、材料等成本压力,要台积电要守住毛利率五成的大关挑战性相当高。若要维持稳定的成长动能,顺应市场趋势涨价已是势在必行,同时也确保投资价值能够反映在毛利率上。

业内人士分析,台积电调涨晶圆代工报价后,将有助后续营收、获利的提升,毛利率将有望从50%开始提升到53%、甚至有机会冲击54%,2022年实现逐季回升至 53%。同时,通过涨价,台积电将拉大与英特尔、三星的竞争,甩开来自联电、中芯等同业频调涨的压力。

总结

作为全球晶圆代工龙头企业,台积电涨价动态不仅引起业界的广泛关注,也将在产业链掀起一番热潮。从半导体市场上来看,无论是顺应潮流还是维稳自保,台积电此举都是必然的趋势。

国际半导体产业协会称,目前全球晶圆厂包括成熟制程及先进制程产能均出现短缺,预期晶圆厂产能吃紧状况将会延续。此外,晶圆厂所需材料包括硅晶圆、光阻剂等供给相当紧张,预计未来几个季度晶圆供应短缺态势将持续。随着上游市场警铃响起,台积电等巨头企业接连喊涨,未来下游终端企业的路或将更加难行。

台媒称,台积电3纳米制程已几乎确定英特尔和苹果等全球多数客户订单。不过世界多个半导体制造商正在加紧上马高端芯片生产线及研发项目。韩国三星电子24日表示,未来三年将投资超过2000亿美元,在“后疫情时代”争夺全球尖端科技领域市场,到2023年帮助三星加强芯片领域等关键行业的全球地位。