如果说用一个词来形容当下的半导体市场,那么“冰火两重天”是不少行业人的直观感受。

在新冠肺炎疫情叠加全球贸易格局生变的大背景下,从2020年中到2021年底,全球缺芯现象愈演愈烈,半导体行业保持着高涨的景气度。行业周知,半导体行业具有周期性,历经疯狂的涨价潮后,进入2022年以来行业逐步“冷静下来”,部分领域芯片甚至出现即将“过冬”的声音。

在过去半年里,复杂的国际环境、充满不确定性的全球经济,以及北京、上海等地疫情反复,行业活跃度明显下降。为更清晰地整理行业发展脉络,慧聪电子网从中提炼了十大关键词,一起回顾上年市场的进与退。

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砍单潮

疫情宅经济、线上办公等带来笔电、监视器、电视等需求大好,使得驱动IC瞬间供不应求,成为市场当红炸子鸡,价格涨不停。无论一线、二线甚至三线驱动IC厂都抢搭报价大涨列车。如今需求热潮退去,业界全面大赚已成为过去式,尤其面板市场行情大幅回落,价格跌翻天。

受制面板需求疲软、报价跌跌不休。业界传出,已有驱动IC厂大砍晶圆代工投片量,幅度高达二至三成,部分消费性IC受大陆封控与通膨导致消费紧缩压力,也恐接棒砍单。

此外,原本狂缺的芯片在客户端重复下单后,又在近期受通膨、战争、升息等压力,导致需求不如预期,开始大刀砍库存、降价出售。消费性电子市场未见落底,也使得半导体砍单风暴持续扩大,不少台系MCU厂也持续转向车用、32位等高阶应用,力抗宏观颓势。

 

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结构性缺货

2022以来,以手机为代表的消费类电子产品用芯片疲软程度比2021年的预期还要严重。全球芯片已不像2021年那样全面缺货,而是出现了两极分化的现象,即以汽车芯片和功率半导体为代表的成熟制程产能依然供不应求,而以手机和电视为代表的消费类电子产品的需求疲软,使得相应的CMOS图像传感器(CIS)、显示驱动IC等成熟制程芯片需求减弱。

随着消费类电子产品需求不振,近期市场频频传出大厂砍单或芯片降价的消息,对于相当数量的IC设计厂商来说,特别是主打消费类电子产品用芯片的厂商,全球性的供过于求使得下游客户订单锐减。当前芯片市场正从结构性缺货转化为局部或特定领域缺货,消费级芯片进入“内卷”,车规级芯片紧缺短期仍难解。
 

3

去库存

早在2021年下半年,在消费电子市场持续下滑的情况下,有部分初入局的国产MCU厂商客户认可度不高,大量的货品囤在其代理商的仓库中,根本卖不动。

时至今日,随着终端市场需求疲软,下游砍单潮不断在业内上演,而上游晶圆厂表现又很强势,消费类MCU厂商不仅面临成本、价格战等多方压力,库存积压的情况也越来越严重,尤其在8位MCU领域,市场已经处于泛滥的状态。

在高库存与市场低迷的情况下,某国内领先MCU厂商高管表示,本来业内预计会在明年重回降价周期,但2022下半年市场的冰冻状态就会显现,MCU行业也将由小面积杀价去库存,进入到大面积价格战的状态。

当前,上游晶圆厂仍处于景气周期,由于存在经营指标方面的压力,大量初创企业和正在IPO的公司需要抢占更多晶圆产能,而全球MCU晶圆代工产能本身就较为稀缺,主要集中在台积电、联电、中芯国际、华虹半导体、格芯等。

虽然整体消费级MCU市场库存积压已经非常严重,货品卖不出去,价格战也悄然开始,但出于后续发展的考量,各大厂商均无法果断砍单,这也将进一步加大MCU市场的库存量,库存积压的难题也更难解决……

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涨薪抢人

近两年,芯片行业掀起了一波又一波造芯热潮,但是在造芯热潮的背后,人才短缺成了芯片行业老生常谈的话题,关键的芯片设计、制造等产业工作都急需人才,大扩产和人才短缺正交织出新故事。

据权威机构测算:预计到2023年前后,全行业人才需求将达到76.65万人左右,其中人才缺口将达到20万。由于芯片人才缺口本来就大,自缺芯以来不少晶圆厂开始大力扩产或新建晶圆厂,加之相关企业数量快速增长,加剧了芯片人才的争夺。市场上芯片设计、制造人才十分“抢手”。

此外,芯片产业野蛮生长,人才培养存在一定周期,直接推升了芯片人才的薪资迅猛上涨。据相关媒体报道,目前应届生不少都是20万-30万年薪起步,民营芯片企业的薪酬涨幅达到50%的不在少数。

综合来看,芯片人才短缺并非中国独有,无论是美国,抑或是日本、韩国甚至中国台湾,人才都是被挖来挖去。据业内人士表示,目前芯片行业类似于早年的互联网行业,行业最火爆时融资好拿,企业愿意撒钱挖人。芯片行业正在复制这一狂欢。

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两会芯声

今年3月,一年一度的“两会”圆满落幕,科技创新成为“两会”热议焦点,在“缺芯”话题已经全民皆知的背景下,半导体产业话题受到了政府部门和代表们空前关注。

政府工作报告强调关键核心技术突破半导体设备迎国产替代窗口,预计集成电路、人工智能等领域将成为未来关键技术突破的重要方向。

长期以来半导体行业的发展具有两大特点:一是需要持续的高投入,回报周期长,且资金密集、技术密集呈头部集中格局;二是下游需求领域广泛,与各经济领域的周期发展相关度高。从两会期间的政府部门表态来看,我国的整体经济环境以及政策方向均有利于半导体行业的发展。

未来我国将在资金投入、技术创新、人才培养、产业链环节完善和全球合作等方面加码推动半导体产业的发展。这对半导体行业的短期影响和长期影响将十分明显,中国半导体市场发展空间值得畅想,有业内人士指出半导体行业有望迎来“黄金十年”。

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中美贸易白热化
 

近年来,为了维护美国科技霸权,遏制中国崛起,美国在半导体领域对中国进行了前所未有的封锁,禁止中国科技龙头企业获取芯片,中国华为、中芯都成为其大目标。

然而美国的技术封锁没能遏制中国芯片企业的发展,反而推动了中国芯片行业的蓬勃生长,促使中国实现芯片自主研发,自主制造,完善半导体产业链。

据彭博社报道称,在过去的4个季度里,平均每个季度里全球增速最快的20家芯片企业中,有19家企业是来自中国,而去年同期只有8家企业来自中国。同时,中国芯片企业的收入增速是阿斯麦等半导体巨头的数倍之多。

中国芯片行业快速崛起,也得到更多客户的认可。随着中国产能提升,可以满足更多海外供应商的需求,加之当前芯片短缺危机无法解决,正是中国芯片进入国际市场的最佳机会。

7

2nm技术战

当前,全球具备5nm及以下制程芯片制造实力的晶圆制造企业,正在展开一场投资超600亿美元、以纳米乃至原子厚度为目标的先进制程竞赛,2nm等先进芯片发展备受行业关注。纵观产业,5nm节点后,台积电和三星电子率先进入先进制程的决赛圈,而2nm则成了两家公司的“兵家必争之地”。

在6月17日的技术论坛上,台积电首次披露到2024年,台积电将拥有阿斯麦最先进的高数值孔径极紫外(high-NA EUV)光刻机,用于生产纳米片晶体管(GAAFET)架构的2nm(N2)芯片,并预计于2025年量产;

韩国三星电子副会长李在镕在6月初被美国总统拜登亚洲行接见后,又马不停蹄奔赴欧洲,有报道指三星电子在阿斯麦获得了十多台EUV光刻机,将大规模生产3nm芯片,2nm也将于2025年量产。

尽管量产2nm芯片依然还需时日,但从台积电、三星两家芯片大厂不约而同地寻求下一代EUV光刻机,意味着“2nm技术战”已经打响。

谁能取得优势,谁就能掌握半导体供应链的主动权。目前,由于难以引进尖端的半导体生产设备等因素,中国大陆只突破了先进封装技术。在晶圆代工部分,多家龙头企业已转向成熟制程工艺(28nm及以上)制程。
 

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俄乌战争

2月24日凌晨,俄乌正式开战。随着双方局势加剧恶化,全球芯片供应链的局面再次引起关注。乌克兰是氖、氩、氙、氪等半导体原料气体供应大国,均为半导体制造业中必不可少的工艺气体。

据Techcet报告显示,乌克兰的氖气在全球供应份额达到70%,而氪气和氙气的全球供应份额则分别达到40%和30%;此外,钯也是芯片的关键原材料,而俄罗斯是全球最大的钯生产国,约占全球产量的40%。

俄乌冲突以来,全球芯片制造商开始转向其他供应商,尽管短期内不会造成产线中断,但原料气体供应量的减少或将造成原料价格的上涨,今年以来涨幅已近500%。

近日,由于俄乌冲突持续升级,乌克兰主要氖供应商已停止生产,导致全球氖产量大幅下降。实际上,在俄乌战争之前,全球的芯片供应链在新冠疫情的影响下,就陷入了供应短缺的局面。如今,原材料的供应紧张更让芯片短缺“雪上加霜”。

对此,各大芯片厂商称在战争前已做好充足的准备,甚至向中国寻找货源。通过构建多元化的芯片供应链,许多重要的芯片厂表示有足够库存应对氖气可能短缺的挑战。
 

9

疫情

三月以来,中国半导体产业分布最密集的上海疫情尤为严重。尽管在此前的防控会上,相关负责人表示芯片制造企业一直保持90%以上的产能,中芯国际、华虹集团等企业保持满负荷生产,且5月18日国家卫健委表示开启上海“白名单”企业五关互认,为集成电路等全产业链开“绿色通道”。

但相较“开工率”问题,产线停工对企业生产计划影响极大。晶圆制造与封装测试等生产型企业,为保生产,上海的芯片制造与封测企业不得不将员工长期封闭在厂区,而部分生产型企业也因有员工感染不得不停工进行消杀处理;

此外,物流中断对生产型半导体企业造成了较大影响,原材料运不进,产品运不出,供销两端都出现困难,消费的影响更是传导到元器件需求端。

新冠疫情再次蔓延,给中国芯片供应链带来沉重打击,当不确定性成为常态,暴露出中国甚至全球范围芯片供应链的脆弱性。好在,5月以来,国家相继出台扶持政策,以尽可能提高我国供应链的韧性。

总结

历经半导体产业史上少有的繁荣阶段,我们可以看到,市场火热的时候,加大投入产能大增;市场回归理性的当下,低端产能存在过剩的风险,但高端产能依然紧缺,各家代工厂都在进行产能结构调整。如何应对接下来的去库存周期,考验着企业生存智慧。

而对行业发展而言,景气度趋缓或向下不一定是坏事,挤去泡沫才能稳健成长。下半年走向如何还有待对国际形势和经济环境的进一步观察,但可以肯定的是,厚积薄发的中国企业,借助行业东风正加速崛起,未来可期。

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